Ko se kung fu čudežni deček Li Fong skupaj z mamo preseli v New York, da bi se učil na prestižni novi šoli, najde uteho v prijateljstvu z novo sošolko in njenim očetom. A mir, ki ga je našel ne traja prav dolgo, saj kmalu pritegne nezaželeno pozornost nevarnega lokalnega karate prvaka. Motiviran z željo po samoobrambi, se Li odpravi na pot do udeležbe v najpomembnejšem karate tekmovanju. Pod vodstvom svojega kung fu učitelja -- gospoda Hana (Jackie Chan), in legendarnega Karate Kida - Daniela LaRussoja (Ralph Macchio), Li združi njune edinstvene borilne sloge in se pripravi na epski spopad v borilnih veščinah.